Карл Ричардс. Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами.
Тема: Финансы.
Инвестирование
Для начала необходимо
отметить, что автор книги - Карл Ричардс - является консультантом по
финансовому планированию и основателем консалтинговой компании Prasada Capital Management, которую в феврале 2012 продал Buckingham Asset
Management за 30 млн. долларов.
Он знаменит своим умением объяснять сложные финансовые вопросы в виде набросков маркером на салфетке. Именно такими иллюстрациями и снабжена "Психология инвестиций".
Из книги становится ясно, что большая часть людей, приходящих к Карлу за консультацией являются не профессиональными трейдерами или инвесторами. Поэтому главной целью инвестирования в книге является надежное обеспечение простых человеческих потребностей: безбедная старость, образование детей и путешествия.
Финансовая стратегия
автора - медленный и стабильный капитал.
Также стоит сказать,
что книга не дает советов по работе с инвестиционными инструментами. Книга
объясняет, какие психологические причины побуждают человека принять неверное
решение на фондовом рынке, каким образом с этим бороться.
Автор рассказывает, как
необходимо действовать, чтобы эмоциональное давление на человека в момент
принятия решения на фондовом рынке было минимально, и он смог бы поступить
верно. Также Ричардс объясняет, что влияет на финансовые решения, на что
обращать внимание, а что лишь добавляет тревоги. Плюс автор рассматривает то,
как надо относится к финансам, как правильно разговаривать на финансовые темы
со своей второй половиной и детьми.
В целом, книгу можно
прочитать для выработки верной стратегии работы на фондовом рынке, а в
дальнейшем заглядывать в сложных, психологически напряженных ситуациях.
В целом философия
автора близка к классической книге Джорджа Клейсона "Самый богатый человек в Вавилоне": для того, чтобы достичь богатства, необходимо быть
трудолюбивым, тратить меньше, чем зарабатывать, и вкладывать деньги только в
надежные мероприятия. Только идеи адаптированы к настоящему времени: фондовые
рынки, избыток информации, нестабильность экономики.
Стоит отдать должное
Клейсону: его книгу читать более увлекательно, чем "Психологию инвестиции",
благодаря красивым поучительным историям в духе древнего Вавилона.
Книга Ричардса
ориентирована на фондовые рынки, но советы можно использовать для любого вида
инвестиций.
Ричардс заявляет, что
стандартное поведение инвестора на рынке следующее: под влиянием всеобщего
ажиотажа и жадности купить акции на пике рынка, а на спаде рынка по влиянием
страха и тревожных новостей эти акции продать. Подобное движение финансов автор
называет глупыми деньгами. Причем утверждается, что умных денег в природе
вообще не существует, несмотря на то, что некоторые сторонники технического
анализа рынка отстаивают существование подобных денег и даже предлагают
методики по определению их движения (Tom
Williams - Master
the Markets. Volume Spread Analysis).
Далее приводятся советы
того, как себя вести, чтобы не повторить такие ошибки.
Во-первых, автор
утверждает, что подобное поведение является следствием свойств человеческой
психологии:
- Склонность избегать боли и стремиться к удовольствию;
- Стремление быть с массой;
- Самонадеянность;
- Мнение, что известное более важно, чем неизвестное (Эта проблема подробно рассмотрена в известной книге Нассима Талеба "Черный лебедь");
- Свойство продлевать тренд, который ему нравится;
- и т.д.
Любопытно, что Ричардс
предлагает, чтобы избавиться от неверных финансовых решений, найти и
проанализировать свои психологические проблемы и постараться понять, как они
влияют на принимаемые решения. Например, чувство незащищенности может вызвать
потребность действовать в соответствие с поступками окружающих.
Автор убедительно
доказывает, что большинство информации о рынках, включая новости, обзоры, разговоры
и мнения экспертов, является ненужной, ввиду того, что невозможно предсказать
поведение рынка, а непредвиденные повороты событий - это скорее правило, нежели
исключение. Поэтому автор дает совет интересоваться только тем, что вас
касается и одновременно только тем, что вы можете изменить.
Девиз Ричардса - не стремиться
контролировать ситуацию на рынке, а лучше задуматься о своем собственном
поведении.
Предпочтение автор
отдает консервативной стратегии и диверсификации активов (в отличие от более
радикального Роберта Кийосаки с его бестселлером "Богатый папа, бедный папа"). Причем диверсификация заключается не только в том, чтобы не
допускать преобладания в портфеле акций одного эмитента, но и того, чтобы
избегать преобладания активов с одинаковой инвестиционной стратегией.
В целом книга
производит благоприятное впечатление, но автору не хватает четкой структуры и
системы, поэтому воспринимается прочитанное скорее как набор советов, нежели
полноценное исследование. Безусловно, ее стоит прочитать каждому, кто
занимается или собирается заняться инвестированием, но после более мотивирующих
"Самый богатый человек в Вавилоне" Дж.С. Клейсона и "Думай и
богатей" Н. Хилла.
Моя оценка: 7/10.
